马云资本盛宴被掀桌,暴露了什么?
在蚂蚁集团上市暂缓已成定局之后,且不说原本预估的升值空间被“清零”,预计的重新估值后,投资本金损失也几成定局。资本盛宴被掀桌后,割韭菜的各机构及手法暴露无遗:马云蚂蚁金服暴利曝光!杠杆率惊人
一、八轮融资
第一轮:14年4月完成建信投资和人保资本的战略融资。
第二轮:15年5月,由海尔资本参投 2.19亿元Pre-A轮融资。
第三轮:这一轮融资,主要是内资。A轮融资,筹集到了超过120亿元人民币资金(约合19亿美元),450亿美元的市场估值。引入了包括全国社保基金、国开金融、国内大型保险公司等在内的8家战略投资者。据此前报道,全国社保基金持股比例最高,为5% (这也是全国社保基金第一次以直接投资的方式投资一家民营企业);国开金融与四家保险公司(人寿、人保、太保与新华人寿)各投资9亿,约占0.5%。此外还包括春华基金和国资背景的上海金浦产业基金两家PE机构。
第四轮:2015年9月,中国邮政战略投资蚂蚁。这是中国邮政首次以私募股权的形式开展对外股权投资,入股投资比例仅次于全国社保基金,位列本次蚂蚁金服融资所有战略投资者的第二位。
第五轮:2016年3月,易方达参投。
第六轮:2016年4月,45亿美元的B轮融资,市场估值600亿美元。中投海外和建信信托(中国建设银行下属子公司)、中金甲子、汉富资本参投,春华资本、中国人寿、中邮集团(邮储银行母公司)、国开金融等在内的A轮战略投资者跟投。
第七轮:2018年6月,C 轮融资,总金额达140亿美元(约900亿人民币),估值约在1500亿至1550亿美元之间。除原有股东继续跟投外,新加坡政府投资公司、马来西亚国库控股、华平投资、加拿大养老基金投资公司、银湖投资、淡马锡、泛大西洋资本集团等全球顶尖资本成为新增的战略投资者。这里主要是外资入股。
第八轮:A股股民。
最终版招股书中,蚂蚁集团披露了2020年前三季度业务数据,十分诱人。根据招股书披露,2020年前三季度,蚂蚁集团实现营业收入1181.91亿元,同比增长42.56%,主要来自数字金融科技平台收入的增长;实现毛利润695.49亿元,同比增长74.28%;整体毛利率从去年同期的48.13%增长至58.84%,整体好于预期。蚂蚁集团是如何钻空子赚大钱的 ?
二、蚂蚁主要股东
如果按照马云所说估计市值3万亿元,绝大部分收益将落入资本大鳄口中,与普通股民无缘:
1 杭州阿里巴巴网络科技有限公司 32.647%
2 杭州君瀚股权投资合伙企业(有限合伙) 29.8621%
3 杭州君澳股权投资合伙企业(有限合伙) 20.6556%
4 全国社会保障基金理事会 2.9395%
5 置付(上海)投资中心(有限合伙) 1.9402%
6 上海众付股权投资管理中心(有限伙)1.2936%
7 中国人寿保险(集团)公司 1.0488%
8 上海麒鸿投资中心(有限合伙) 1.0427%
9 上海祺展投资中心(有限合伙) 1.01%
10 北京京管投资中心(有限合伙) 0.9182%
蚂蚁集团的最大股东是阿里巴巴,阿里巴巴持有33%的股份;杭州君瀚、杭州君澳合计持有50%的股份,很多人对于杭州君澳、杭州君瀚并不熟悉,这两家公司背后的实际控制人也是马云。马云通过杭州云铂(马云100%控股)持有两家公司的股份,而且是GP参股,哪怕持股很少,但是拥有实际掌控权。蚂蚁暂缓上市,后事如何?
三、马首富的朋友圈
不仅仅是阿里巴巴的股价受到影响,原本因为持股蚂蚁金服的而被预估身价将暴涨的人如今却成了“损失”。
在招股书公开之后,有业内人士统计了马云的“朋友圈”因持股即将身价暴增的名人明星,史玉柱、刘永好、王中军、张近东等等的身价至少增长了1个亿,最多甚至大涨了55亿元。投资股东们都不是省油的灯,有的还可能签订了上市的对赌协议。
追逐资本是资本家的游戏,明星入局资本圈并不少见。此前蚂蚁金服的招股书显示,赵薇母亲魏启颖是云锋基金的合伙人,持股730万股,预估持股市值达5亿元,而背后的实际持有人则是赵薇自己。
四、韭菜哭着喊着入局
在A股打新中签是极难的,516万户数网上打新蚂蚁,申购金额合计超19万亿,刷新A股纪录。10月29日晚间,蚂蚁集团披露发行申购情况及中签率公告显示,在回拨机制启动后,网上发行最终中签率为0.12670497%。
还有门槛更低的参与方式,支付宝独家发售了五只参与战略配售蚂蚁新股的创新未来基金。易方达、鹏华、中欧、汇添富、华夏旗下的五只18个月封闭混合基金开售,2分钟内卖出10亿元,1小时内卖出102亿元。10月8日晚间,5支基金全部结束募集,募集额合计600亿元,有效认购户数近1360万户,其中华夏基金以314万户的数字刷新了首次募集有效户数记录。蚂蚁暂缓上市,后事如何?
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