近来各路专家纷纷从各个方面论证内循环经济的重要性，但首先要解决的关键问题是，居民收入低，无法提高消费能力。

一、家庭财产多半是房产

中国人民银行调查课题组于2019年10月中下旬在全国30个省（自治区、直辖市）对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。

从调查报告分析，面对今年来势汹汹的疫情损失，国内家庭资产抗风险能力比较脆弱，房屋资产占比过高。城镇居民家庭户均总资产317.9万元，家庭资产以实物资产为主，住房占比近七成，住房拥有率达到96.0%；金融资产占比较低，仅为20.4%，城镇居民家庭资产分化明显，金融资产占比低，房产占比超七成。

二 、债务收入比率超过美国

人民银行课题组调查发现，城镇居民家庭负债普遍，为56.5%，居民家庭金融资产负债率较高，存在流动性风险。债务收入比是指居民家庭的债务余额与其年收入的比值，能更为直观地反映居民家庭的债务规模。调查显示，我国城镇居民家庭的平均债务收入比为1.02，略高于美国0.93的水平。

以深圳为例，80%的人租房住，其中70%的人住城中村。深圳人均居住面积仅27.8平方米，还没达到国家和广东省的最低标准线。以智联招聘公布的2019年各城市平均薪酬来计算，如果一个人的月薪与深圳白领的平均数持平，为10276元，他需要不吃不喝工作43年多，才赚够深圳一套房的钱。

三、消费率低于印度巴西

国家统计局国民经济核算司负责人曾表示，与投资和出口增速相比，我国居民消费增长相对较慢，居民消费在支出在GDP中的比重较低。中国经济呈现出“高增长、低消费”的典型特征。

改革开放以来，中国居民部门消费率整体呈现出下滑态势。2018年中国居民消费率仅为39%，而同期世界平均水平达到58%，美国、英国则高达68%和66%。新兴经济体中，巴西消费率为64%，印度的消费率为59%，均高于中国水平。国内消费需求不足已成为制约我国经济持续健康发展的重要障碍因素。

财富及收入在我国居民中的分配极不均衡、贫富分化现象比较严重，并通过多种形式表现出来。国内储蓄率居高不下，统计城调队所有调查结果都惊人地雷同：储蓄的第一位目的是子女的教育费用，接下来就是为了应付住房、医疗、养老等各项开支。

储蓄率过高与消费率过低的背后，其实还有一个实质性问题：中国庞大的金融资产分布极不平等，银行储蓄的大部分其实并不属于中低收入阶层！

根据各家上市银行的2019年年度报告不完全统计，10家上市银行平均每位私人银行客户资产为1511.57万元，而国内还有6亿人月收入不超过1千元。

四、突破口

在我国超大规模的内需市场中，农村市场是突破口。2019年，我国城乡居民消费水平分别为35716元和15023元，这意味着一个城镇居民消费水平相当于2.4个农村居民消费水平。如果5.5亿农村居民消费水平能够达到全国平均水平27563元，静态估算意味着我国一年将新增8万亿元的消费规模。

提升农民消费能力是释放农村消费的关键。城乡消费融合的前提是城乡收入的趋同。2019年，农民人均收入为城镇居民的37.82%，比2014年提升了1.5个百分点，但城乡收入差距的绝对值仍在不断扩大。

这几年农村消费增速超过城镇，重要的原因就是依托电商等新业态，降低了农村消费的成本。数据显示，2020年淘宝村和淘宝镇网店年交易额超过1万亿元，活跃网店296万个，创造了828万个就业机会。但与城镇相比，农村商品与服务的送达成本还相对较高，配送难度还相对较大。释放农村消费，下一步需要加快推进农商互联，完善农产品供应链，提高农产品流通效率。

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